Welche ETCs gibt es?

Was ist ein ETC?

Ein ETC (Exchange Traded Commodity) ist ein börsengehandeltes Wertpapier, das die Wertentwicklung von Rohstoffen wie Gold, Silber oder Öl abbildet. Im Gegensatz zu ETFs investieren ETCs nicht in Aktienindizes, sondern in einzelne Rohstoffe oder Rohstoffkörbe.

1. Physisch hinterlegte ETCs

Diese ETCs sind direkt mit dem zugrunde liegenden Rohstoff besichert, zum Beispiel mit Goldbarren, Silberbarren oder Platin. Die Edelmetalle werden bei einem Treuhänder sicher gelagert, meist in Form von standardisierten Barren.

🔒 Vorteil:

• Geringeres Emittentenrisiko, da der Rohstoff physisch vorhanden ist

• Häufige Wahl bei Anleger:innen, die auf Gold & Co. setzen

Beispiel:
Ein physisch besicherter Gold-ETC wird durch tatsächlich eingelagerte Goldbarren gedeckt.

2. Vollständig besicherte ETCs (Swap-basiert)

Bei dieser Form wird die Preisentwicklung über sogenannte Swaps abgebildet.
Die Besicherung erfolgt über ein Sicherheitenkonto, das täglich überwacht wird.

🏦 Mögliche Sicherheiten:

• Bargeld

• Anleihen mit hoher Bonität

• andere liquide Wertpapiere

💡 Diese Art kommt vor allem dann zum Einsatz, wenn eine physische Lagerung nicht praktikabel oder wirtschaftlich ist, z. B. bei bestimmten Industriemetallen.

3. ETCs mit Drittbesicherung (Swap-basiert)

Hier wird das Risiko von einem Dritten getragen, zum Beispiel einem großen Rohstoffkonzern oder Finanzdienstleister.

⚠️ Wichtig zu wissen:
Bei dieser Variante besteht ein Kreditrisiko gegenüber dem Drittanbieter. Fällt dieser aus, kann es zu Verlusten kommen.

Beispiel:
Ein ETC auf Öl, der über Royal Dutch Shell als Sicherungsgeber läuft (z. B. Produkte von ETF Securities).

Fazit: Die Wahl hängt vom Sicherheitsbedürfnis ab